<서울파이낸스센터가 남긴 이야기들> 서울 오피스 시장을 상징하는 자산 중 하나인 '서울파이낸스센터(SFC)' 매각이 철회됐습니다. 싱가포르투자청(GIC)이 처음으로 한국에 투자한 자산이고 25년 만에 매물로 나왔다는 점에서 시장의 관심이 상당히 높았던 자산입니다. 결과적으로 매도자와 매수자 간의 눈높이 차이로 매각을 하지 않기로 결정했는데요. SFC 매각이 공식화된 것은 지난 8월 말입니다. 하지만 SPI에서는 작년 말부터 SFC 매각 가능성에 대해 이야기 하기 시작했는데요. SFC가 남긴 이야기들을 소개합니다.

이지스밸류리츠, 판교 오피스(삼성중공업 R&D 센터) 투자로 포트폴리오 다변화

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<p>샌프란시스코(SF)의 중심상업도로인 마켓스트리트는 해안가 페리빌딩에서 시작해 트위픽스(Twin Peaks, 두 봉우리 산)까지 뻗는다. 이 도로의 앵커 광장은 유니온스퀘어, 씨빅센터, 얼바부에나가든스다. 지난 연재에서 상업광장인 유니온스퀘어를 다루었다. 이번에는 SF시청이 있는 씨빅센터를 다루고자 한다.</p>

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    <img src="https://cdn.seoulpi.io/article/webp/2023/03/그림-01-씨빅센터.webp" alt="" />
    <figcaption> SF 씨빅센터. 중앙의 커다란 돔 건물이 시청이고 그 앞 녹색 광장이 시청광장인 씨빅 플라자이다.</figcaption>
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<p>SF 씨빅센터는 백색 고전주의 양식 건물군으로 미국 내에서도 유명하다. 고전주의 양식 건축이 이렇게 한 곳에 집중된 곳은 워싱턴 DC의 페더럴 트라이앵글 정도다. 1893년 시카고 엑스포의 성공으로 20세기 초 미국 72개 주요 도시에</p> [...]

샌프란시스코 시민들의 자부심, 씨빅센터의 랜드마크들

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<div>한국 상업용 부동산 시장에서 가장 오랫동안 꾸준하게 투자를 해오고 있는 대표적인 외국계 운용사 중에 하나는 ‘안젤로고든’입니다. 안젤로고든은 지난 2006년 한국 시장에 처음 진출한 이후 한 해도 거르지 않고 매년 꾸준하게 투자를 해왔습니다. 특히, 핵심 운용역들이 오랫동안 근무하면서 꾸준하게 좋은 성과를 내다 보니 투자자는 물론이고 시장의 신뢰도가 높습니다. </div>
<div>20여년 가까이 꾸준하게 투자를 하면서 한국에 단단하게 자리를 잡은 안젤로고든은 지난해 큰 변화가 있었습니다. 지난해 11월 글로벌 사모펀드 운용사인 TPG가 안젤로고든을 인수하면서 ‘TPG안젤로고든’으로 새롭게 태어났죠. 사명은 바꼈지만 TPG안젤로고든의 적극적인 한국 투자는 계속되고 있습니다. 올해 </div></div> [...]

분당 익숙한 TPG안젤로고든, 페블스톤과 손잡고 'KT&G분당타워'에 투자

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<div>올해 서울 오피스 시장의 화두 중에 하나는 ‘마곡’입니다. 서울 오피스 시장의 공급 부족 현상이 수년째 계속되고 있는 가운데 올해 마곡에는 대규모 공급이 예정되어 있습니다. 마곡 MICE 복합단지(CP1, CP2, CP3)와 원그로브(CP4) 등 약 21만평 규모의 오피스가 공급됩니다. 마곡 발(發) 대규모 오피스 공급이 서울 오피스 시장에 어떤 영향을 미칠지 관심이 높은 상황입니다. PM업계도 마곡 오피스 시장에 촉각을 곤두세우고 있습니다. 마곡이라는 새로운 오피스 클러스터가 형성되고 있다 보니 PM업계에도 새로운 기회가 되고 있기 때문입니다. 대표적인 사례가 지난 달에 PM사 선정을 위한 입찰을 실시한 원그로브, 일명 마곡 CP4입니다.<br /><a href="https://seoulpi.io/article/00175880599604916224">대량 공급 앞둔 &apos;마곡&apos;, 새로</a></div></div> [...]

마곡 CP4(원그로브) PM은 관록의 CBRE로 

<div>작년 11월 캐나다 연기금 퀘벡 주립 예금보험·투자신탁공사(Caisse de depot et placement du Quebec) 산하 부동산 투자 회사인 아이반호 케임브리지(Ivanhoé Cambridge)가 호주 시드니에 첫 오피스를 열었습니다. 호주 투자를 확대하기 위해서입니다. 아이반호 케임브리지는 호주 사무소를 열기 직전 호주 기반의 임대주택 운영업체인 스케이프(Scape)가 운영하는 호주 최대의 스튜던트 하우징 펀드에 6억 4,500만달러를 투자하기로 결정하기도 했습니다. 또 캐나다 온타리오 교원 연금 산하의 부동산 투자회사인 캐딜락 페어뷰(Cadillac Fairview)는 최근 하인즈와 손을 잡고 9억 6,000만달러 규모의 호주 임대주택 투자를 위한 조인트</div> [...]

기회의 땅, 호주도 피해가지 못한 거래 둔화(feat. MSCI)

<p>최근 서울에서 가장 빠르게 변하고 있는 곳 중에 하나를 꼽으라면 ‘성수동’이 아닐까 라는 생각을 합니다. 한국의 &apos;브루클린&apos; 이라고 불리는 지역이죠. 성수동은 1960년대 서울시 도시계획에 따라 준공업 지역으로 지정되었으며, 전통적으로 철물점, 인쇄소, 자동차 공업사, 수제화 산업의 이미지가 강한 지역입니다. 그런데 최근에는 과거 공장들이 멋진 카페와 식당으로 개조되면서 사람들이 몰려들고 있죠. 뿐만 아니라 대기업과 투자자 등이 몰려들면서 현재 서울에서 가장 활력 넘치는 지역으로 부상하고 있습니다.</p>

<p>지난 2008년 12월 이마트가 성수동으로 본사를 옮기면서 기업들이 성수동에 들어오기 시작했고, 2019년 말에는 메가박스도 성수동으로 본사를 이전했습니다. 이후 국내외 투자</p> [...]

국민연금, 서울의 브루클린 '성수동'에 첫 투자

<div>디앤디플랫폼리츠의 첫 회사채(신용등급 'A-') 발행이 가시권에 들어오고 있습니다. 디앤디플랫폼리츠는 이미 3월말과 4월초 두 차례 기업설명회(IR) 자리에서 관련한 조달 계획을 공표해왔는데요. 1개월 가량 시간이 지난 만큼 꽤 진척이 됐습니다. 현재 분위기라면 첫 회사채 딜의 클로징 가능성은 상당히 높습니다(사실 발행 의지나 계획과 달리 투자 수요가 없다면 공염불에 그칠 수 있죠) . 실제로 시장 수요 조사(태핑)에서 목표했던 금액의 조달은 충분히 성사될 것으로 판단하고 있습니다.</div>
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<h1>시장 수요 확인...발행 가시권, 비용 절감 효과로</h1>
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<div>첫 번째 채권은 발행을 앞두고 여러 변수를 최소화 하는 방식으로 준비하고 있습니다. 사모사채를 선택한 점도 연장선입니다. 최소 1개월 가량의 시간이 소요되는 조달 과정에서 글로벌 매크로 이슈 등 다양한 변수들이 발생할 수 있습니다. 때문에 상대적으로 단기간에 조달이 가능한 사모사채 조달로 리스크를 헤지 하겠단 복안입니다.&nbsp; 물론 공모 조달에 따른 부수 효과도 기대할 수 있지만 기회비용을 고려해 사모로 결정했습니다.</div>
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<div><a href="https://seoulpi.io/article/00279396020835946496">SK리츠는 왜 '추가', 그리고 '조기' 회사채 카드를 꺼내 들었을까</a></div>
<div><a href="https://seoulpi.io/article/00266688496676159488">‘리츠 ESG채권 개척자’ 이지스레지던스리츠, 구조 바꿔서 회사채 리파이낸싱</a></div>
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<div>디앤디플랫폼리츠의 첫 회사채 발행은 리츠 시장을 떠나 자체적으로도 의미가 큽니다. 먼저 기존 담보대출과 브릿지론 중심의 단순한 차입 방식에서 오는 비용 증가를 억제할 수 있습니다. 공사모 회사채를 비롯핸 신규 조달 루트를 확보하는 셈입니다. 지금처럼 채권 금리 매력이 높을 때는 당연하고, 별다른 차이가 없을 때도 다른 선택지를 두루 비교해 의사결정을 내릴 수 있다는 점에서 유의미합니다.</div>
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<div>당장 이번 회사채 역시 비용 절감 효과가 그대로 반영될 예정입니다. 회사채로 마련한 자금은 지난해 6월 파스토2 물류 매입 과정에서 발생한 브릿지론(580억원)을 끄는데 투입됩니다. 올인코스트(All in cost) 기준 7%대 후반의 고금리 대출을 상환하는 셈입니다. 현재 추산되는 회사채 발행 금리가 6%~6.5% 사이란 점을 감안하면 100bp~150bp 가량 비용 절감이 가능한 셈입니다.&nbsp;</div>
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<h1>주요 현안들, 명동N타워 편입과 일본 아마존 물류 매각</h1>
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<div>디앤디플랫폼리츠는 올해 리파이낸싱 외에도 풀어야 할 복수 현안들을 안고 있습니다. 대표적으로 명동N타워 편입 건이 있습니다. 지난 3월 스폰서인 SK D&amp;D와 본격적인 자산 거래와 관련한 협의를 시작한 만큼 주요 주주들과도 소통을 본격화 할 예정인데요. 명동N타워 편입은 디앤디플랫폼리츠의 직간접적 성장 모멘텀 확보는 물론 시장과 주주들의 신뢰를 찾을 수 있는 변곡점이 될 수도 있다는 점에서 중요한 이벤트입니다.</div>
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<figure class="image"><img src="https://cdn.seoulpi.io/feed/zxQmKIvP7fNhN5yKkLPzvLabtOiO2V1c.jpeg" alt="">
<figcaption>*출처:디앤디플랫폼리츠</figcaption>
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동시에 일본 아마존 물류센터 매각 건도 중요한 프로젝트입니다. 6월 예정된 또다른 차입금 상환과도 맞물려 있기도 하고(상황에 따라 신규 자산 투자금 가능성도 있음), 차익이 발생할 경우엔 주주들에게 특별배당을 실시해 주주가치를 제고할 수 있습니다. 특히 디앤디플랫폼리츠의 첫 번째 자산매각이란 점에서 '캐피탈 리사이클(capital recyling)' 역량을 입증할 수 있는 기회이기 때문입니다.&nbsp;&nbsp;</div>
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<figure class="image"><img src="https://cdn.seoulpi.io/feed/oLagxAUszUxgQ3evEDZKkVXJh5Wa5aQF.jpeg" alt="">
<figcaption>*출처:디앤디플랫폼리츠</figcaption>
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